Kan ik het geld verliezen dat ik beleg?
Ja. Wie belegt, kan geld verliezen. De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen dalen en stijgen, en u kunt minder terugkrijgen dan u hebt ingelegd. Anders dan het saldo op een spaarrekening heeft een belegging geen vaste waarde. Verliezen kunnen snel ontstaan en soms jaren duren.
Beleggingen zijn geen spaartegoed. Hun waarde hangt af van de koersen van de aandelen, obligaties en andere bezittingen waarin wordt belegd, en die koersen veranderen elke handelsdag. Het depositogarantiestelsel geldt alleen voor spaartegoed, niet voor beleggingen. Wat de beschermingsregelingen wel dekken, staat verderop op deze pagina.
Wat zijn de belangrijkste risico's van beleggen?
De risico's die vrijwel iedere belegger raken zijn marktrisico, liquiditeitsrisico, valutarisico en inflatierisico. Koersen kunnen dalen, u kunt een belegging niet altijd snel tegen een redelijke prijs verkopen, wisselkoersen kunnen de waarde in euro's verlagen en inflatie vermindert wat u met uw geld kunt kopen.
- Marktrisico: koersen van aandelen en obligaties bewegen mee met de economie, de rente, bedrijfsresultaten en de stemming onder beleggers. Dalingen van 20% of meer zijn in het verleden meermaals voorgekomen en kunnen jaren duren.
- Liquiditeitsrisico: sommige beleggingen kunt u niet altijd snel verkopen, of alleen tegen een lagere prijs. In onrustige markten kan een fonds opnames uitstellen of tijdelijk stopzetten.
- Valutarisico: belegt u in een andere munt dan de euro, dan kan een verandering van de wisselkoers de waarde in euro's verlagen, ook als de belegging zelf niet in waarde is gedaald.
- Inflatierisico: stijgen de prijzen sneller dan uw vermogen groeit, dan kunt u met hetzelfde bedrag minder kopen. Dat geldt ook voor spaargeld als de spaarrente lager is dan de inflatie.
Verlaagt spreiden het risico?
Spreiden over veel beleggingen, sectoren en landen verkleint de schade die één belegging kan aanrichten, maar neemt het risico niet weg. Hele markten kunnen tegelijk dalen. Wie een groot deel van zijn geld in één bedrijf, sector, land of product stopt, loopt een concentratierisico: één tegenvaller weegt dan veel zwaarder.
Bekijk een belegging altijd samen met alles wat u verder hebt, zoals uw pensioen, uw eigen woning en uw spaargeld. Wie bijvoorbeeld bij een bedrijf werkt en ook veel aandelen van dat bedrijf bezit, loopt dubbel risico als het met dat bedrijf misgaat.
Hoe beïnvloeden kosten mijn rendement?
Kosten betaalt u elk jaar, of uw beleggingen nu stijgen of dalen, en ze verlagen daardoor uw rendement. Een verschil van 1 procentpunt per jaar kan over tien of twintig jaar oplopen tot een groot bedrag, omdat u ook het rendement misloopt dat het betaalde geld had kunnen opleveren. Vergelijk daarom altijd de totale kosten.
De kosten van een beleggingsproduct staan vooraf in het essentiële-informatiedocument (Eid), in geld en in procenten. Bent u klant bij een beleggingsonderneming, dan moet die u daarnaast minstens eens per jaar laten zien wat u werkelijk hebt betaald. De kostenpagina van Steun Rekenvardsel laat met een rekenvoorbeeld zien hoe kosten over tien jaar oplopen, in bedragen en niet alleen in procenten.
Wat als ik het geld binnenkort nodig heb?
Hebt u het geld mogelijk binnen vijf jaar nodig, dan is beleggen riskant, omdat de koersen juist laag kunnen staan op het moment dat u moet verkopen. Wie na een daling verkoopt, maakt van een tijdelijke daling een blijvend verlies. Houd geld voor plannen op korte termijn en een buffer voor onverwachte uitgaven liever op een spaarrekening.
Proberen de markt te timen, dus kopen na stijgingen en verkopen na dalingen, pakt vaak slechter uit dan blijven zitten. Belegd blijven tijdens pieken en dalen werkt alleen als u het zich kunt veroorloven te wachten.
Wat zijn de risico's van hefboomproducten en derivaten?
Steun Rekenvardsel bespreekt hefboomproducten, contracts for difference (cfd's), opties en andere derivaten alleen in algemene zin en beveelt ze niet aan.
Met een hefboom neemt u, met geleend geld of via een derivaat, een grotere positie in dan uw eigen inleg. Winsten en verliezen worden daardoor groter, en bij sommige producten kunt u meer verliezen dan u hebt ingelegd.
Zegt het rendement uit het verleden iets over de toekomst?
Nee. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Grafieken en rekenvoorbeelden op deze site laten zien wat er gebeurde of wat er onder de vermelde aannames zou kunnen gebeuren. Het zijn illustraties, geen voorspellingen en geen beloftes.
Wat dekken de beschermingsregelingen in Nederland?
In Nederland bestaan twee regelingen. Het depositogarantiestelsel beschermt spaartegoed tot €100.000 per persoon per bank. Het beleggerscompensatiestelsel vergoedt tot €20.000 per belegger als een failliete beleggingsonderneming uw geld of beleggingen niet kan teruggeven. Geen van beide vergoedt verlies door dalende koersen.
Ook verlies door fraude of slecht beheer dat de waarde van een belegging verlaagt, valt niet onder het beleggerscompensatiestelsel. Beleggingsondernemingen moeten het geld en de beleggingen van klanten gescheiden houden van hun eigen vermogen. Vraag een onderneming hoe dat bij haar is geregeld en controleer haar daarna zelf. Zie hoe u een financiële onderneming controleert.
Hoe worden sparen en beleggen belast?
In Nederland vallen spaargeld en beleggingen in de regel in box 3 van de inkomstenbelasting. Hoe dat voor u uitpakt, hangt af van uw persoonlijke situatie, en de regels voor box 3 worden de komende jaren herzien. Kijk voor de actuele regels op belastingdienst.nl en vraag bij twijfel een belastingadviseur.
Waar vind ik hulp bij een beslissing over sparen of beleggen?
Twijfelt u of beleggen bij u past, vraag dan advies voordat u beslist. Wie persoonlijk financieel advies geeft, heeft daarvoor in de regel een vergunning van de AFM nodig. Dat kunt u nagaan in het openbare register van de AFM. Advies kost meestal geld, dus vraag vooraf wat u betaalt. Algemene voorlichting vindt u gratis bij Wijzer in geldzaken en het Nibud. Wordt u ongevraagd benaderd met een beleggingsvoorstel, wees dan op uw hoede: controleer de onderneming eerst in het AFM-register en bij de waarschuwingen van de AFM.
Beoordelingsgeschiedenis
Versie 1.0, van kracht vanaf 16 oktober 2026: eerste publicatie.
Deze informatie wordt bijgewerkt wanneer regels of beschermingsregelingen veranderen.